证监会有关部门掌管人就《中国证监会行政处罚裁量根基规定》答记者问
2025年1月17日 ，证监会颁布《中国证监会行政处罚裁量根基规定》（以下简称《裁量规定》）。证监会有关部门掌管人就《裁量规定》回覆了记者提问。
一、问：造订《裁量规定》的布景是什么？
答：行政裁量权的行使事关人民人民亲身利益 ，规范行政裁量权是推动法治当局建设的关键一环。《中华人民共和国行政处罚法》（以下简称《行政处罚法》）第三十四条划定：“行政机关能够依法造订行政处罚裁量基准 ，规范行使行政处罚裁量权。行政处罚裁量基准该当向社会颁布。”党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深入鼎新、推动中国式现代化的决定》中强调要“美满行政处罚等领域行政裁量权基准造度”。
在2019年《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）订正、2022年《中华人民共和国期货和衍生品法》出台后 ，定额罚的金额上限最高至二千万元 ，倍数罚的幅度上限最高至十倍。将拥有较大弹性的裁量幅杜阻以细化量化 ，用足用好司法赋予的行政处罚权 ，对于预防行政法律该严不严、该宽不宽、畸轻畸沉、类案分歧罚等景象 ，不变市场预期 ，守护平正正义拥有沉要意思。
同时 ，凭据《国务院关于加强监管防备风险推动本钱市场高质量发展的若干定见》（即新“国九条”） ，落实好监管“长牙带刺”、有棱有角要求 ，必要有一套公正、科学、清澈、通明的裁量尺度 ，确保精准进攻、严监严管 ，同时预防严而无序、严而无度。
为此 ，我们当真总结近年来出格是订正后《证券法》执行以来的行政处罚案件办理经验 ，针对实际中常见、多发的处罚裁量问题深刻钻研 ，宽泛调研座谈 ，听取各方定见建议。在此基础上造订了《裁量规定》 ，用于领导、规范证监会及其派出机构的行政处罚裁量工作。
二、问：《裁量规定》的重要内容有哪些？
答：《裁量规定》共二十五条 ，重要蕴含以下内容：
一是明确行政处罚裁量的根基要求。明确造订主张和凭据、行政处罚裁量的界说、行使裁量权该当遵循的领导准则和裁量政策。
二是明确裁量阶次和裁量情节。划定行政处罚裁量分为不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、通常处罚、从沉处罚等裁量阶次 ，对其寓意和划分方式作出明确 ，并别离划定各裁量阶次的具体合用情景。当事人同时拥有从轻、减轻或者从沉处罚情节的 ，划定该当结合案件具体情况综合思考后进行处罚。
三是结合证监会及其派出机构行政处罚现实 ，明确充公违法所得、共同违法人处罚、单元直接责任人员处罚等方面的要求；关于行为个数和处罚次数问题 ，明确“多个独立违法行为累计处罚”；关于新旧司法合用问题 ，明确“从旧兼从轻”和“违法行为逾越新旧法的合用新法”；结合《行政处罚法》等司法律规和有关政策文件要求 ，明确重要掌管人核准或者集体味商的情景、推动“立体追责”和“行刑衔接”的根基要求 ，明确证监会对派出机构行使处罚权进行监督、领导。
三、问：《裁量规定》有哪些凸起特点？
答：《裁量规定》重要有以下几个凸起特点：
一是使行政处罚裁量越发精准和通明。《裁量规定》分辨分歧裁量阶次 ，细化不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、从沉处罚的合用情景。出格是对于�？钣锌隙ǚ鹊� ，明确了在法定幅度以内 ，从轻、通常、从沉的分档尺度 ，这就使裁量越发精准 ，预防单一地一律就高或者就低处罚 ，预防过罚不相适应 ，沉责轻罚、轻责沉罚 ，并且可能让人民人民看得明领略白 ，感触到平正正义。
二是体现从严监管的政策导向。用好司法授权 ，依照过罚相当准则 ，端庄惩处沉大违法个案 ，提高违法成本。例如 ，对于控股股东、现实节造人组织支使财政造假、通过“伪市值治理”执行把持、恶意减持套利等情节恶劣、风险严沉 ，且没有从轻、减轻情节的案件 ，依法合用从沉阶次 ，直至顶格处罚。又如 ，在从沉处罚情节中 ，细分八种“该当从沉处罚情节”和八种“能够从沉处罚情节” ，进一步限度自由裁量权。
三是对峙处罚与教育相结合。充分阐扬行政处罚教育疏导公民、法人和其他组织自觉守法、共同监管的职能。例如 ，初次违法且风险后果轻微并实时更正的 ，能够不予处罚；又如 ，对于案发前自动举报单元违法行为 ，并且积极共同查处的“吹哨人” ，依法减轻处罚；再如 ，对违法事实没有异议 ，签署认错认罚具结书的 ，能够从轻处罚。
四、问：关于共同违法的行政处罚裁量有哪些要求？
答：两个以受骗事人共同执行把持市场、黑幕买卖等违法行为 ，主观恶性强 ，客观风险性大。凭据有关司律例定和根基法理 ，《裁量规定》对此种处罚裁量作出专门划定 ，概括而言就是“先整体认定后别离处罚” ，即：首先将所有当事人作为一个整体 ，认定主观不对、违法行为和违法所得 ，而后凭据各当事人在共同违法中的职位、作用 ，明确别离承担充公违法所得、�？畹慕鸲�。但是 ，若是司法、行政律例、规章已经对共同违法行为划定了独立罚则的 ，则依拍照应罚则处置。例如 ，刊行人的控股股东、现实节造人组织、支使执行诓骗刊行或者信息披露违法行为 ，社会风险性大 ，是从严进攻的沉点 ，《证券法》第一百八十一条、第一百九十七条已经为其设置独立罚则 ，不用再依照共同违法进行处置。因而 ，《裁量规定》第十四条划定“但书” ，为类似的一些特殊情景做好衔接铺排。
五、问：《裁量规定》在立体追责、综合惩防方面作了哪些划定？
答：进攻证券期货违法活动 ，必须惩、防、治并举 ，持续加大全方位立体化追责力度。依照党中央、国务院决策部署 ，以及有关司法、行政律例、规章要求 ，《裁量规定》划定 ，对违法行为涉嫌犯罪的 ，该当遵循划定实时移送司法机关 ，依法查究刑事责任。对违法行为同时组成民事侵权的 ，依法共同做好民事责任查究。依法不予处罚的 ，能够凭据情节采取相应的行政监管措施并记入证券期货市场诚信档案、通知自律组织依法采取纪律处罚等自律治理措施。通过多措并举 ，切实阐扬�；B视讯出格是中幼OB视讯合法权利的职能 ，守护优良市场生态。
同时 ，《裁量规定》对行刑衔接作了进一步明确：一是“先行后刑”的情景。违法行为涉嫌犯罪 ，移送司法机关时已赐与充公违法所得、�？畹� ，移送文书中该当写明充公违法所得、缴纳�？钋榭�。二是“先刑后行”的情景。违法行为组成犯罪被判处罚金后 ，对该违法行为还必要赐与行政处罚的 ，不再赐与�？�。三是“刑事回转”的情景。违法行为涉嫌犯罪 ，移送司法机关后 ，对依法不必要查究刑事责任或者免予刑事处罚 ，但该当赐与行政处罚的 ，依法进行处罚。
六、问：下一步 ，在推动落实《裁量规定》方面有哪些思考？
答：《裁量规定》是贯彻落实党中央、国务院关于依法行政有关决策部署的沉要行动。下一步 ，我们将强化组织落实 ，确保《裁量规定》落到实处、阐扬实效。一是加强宣传解读 ，充分传导“沉违重办、过罚相当”的法律理想 ，使宽大人民人民充分相识监管机构的政策导向和价值取向 ，使市场参加者出格是控股股东、现实节造人、上市公司董事、高级治理人员、证券期货市场从业人员守端正、知敬畏 ，自觉使用《裁量规定》约束、规范市场行为。二是做好业务培训 ，确保障监会及派出机构从事行政处罚工作的人员学好用好《裁量规定》 ，在案件调查、审理、听证、作出处罚决定等各个环节都严格依照《裁量规定》规范法律行为。证监会也将进一步加强对派出机构正确行使行政处罚裁量权的监督、领导。三是以《裁量规定》等文件为基础 ，加强顶层设计 ，聚焦沉点问题 ，在行政处罚造度建设上持续发力 ，力争形成导向明确、逻辑清澈、科学完整、有效管用的证监会行政处罚规定系统。
